旭化成<3407.T>に注目したい。同社は７月３１日、第２四半期（４～９月）の連結営業利益を従来予想の９５０億円から１０５０億円（前年同期比３．６％減）へ上方修正した。ヘルスケア事業で医薬品などの販売が好調で、国内住宅事業も伸びているほか固定費削減も寄与する。２６年３月期の同利益は２１５０億円（前期比１．５％増）で据え置かれているが、市場では２２００億円近辺への上振れによる最高益更新が期待されている。来期も連続最高益が見込める。

　同社は、株主資本利益率（ＤＯＥ）３％を目安に中長期的な累進配当を目指しており、今期配当は前期比２円増の４０円の予定。株価は連結ＰＢＲ０．８倍前後、配当利回りは３．７％近辺の水準にあり割安感は強く、ここからの水準訂正が見込める。（地和）

出所：MINKABU PRESS